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Glossário

Glossário financeiro

Definições claras dos termos que aparecem no blog, nas calculadoras e nos simuladores. Um termo por página, no idioma que você está lendo.

Investimento e mercados 14 termos

  • Alocação de ativos

    Como uma carteira se divide entre tipos de ativo (ações, títulos, liquidez), e a decisão que mais explica o comportamento dela.

  • Diversificação

    Distribuir o dinheiro por ativos suficientemente diferentes para que nenhum deles, por si só, te possa arruinar.

  • ETF

    Um fundo que é negociado em bolsa como uma ação, e na prática a forma mais comum e barata de comprar um índice completo.

  • Fundo de índice

    Um fundo que não tenta escolher as melhores empresas, mas replicar um índice completo ao menor custo possível.

  • Investimento periódico (DCA)

    Investir um valor fixo em intervalos regulares, em vez de tentar acertar no momento de entrada.

  • Juros compostos

    O efeito pelo qual os rendimentos do seu dinheiro começam a gerar os seus próprios rendimentos, fazendo o capital crescer de forma exponencial e não linear.

  • Queda máxima (drawdown)

    A perda acumulada desde o ponto mais alto que uma carteira atingiu até ao seu ponto mais baixo posterior.

  • Rebalanceamento

    Devolver a carteira aos seus pesos-alvo vendendo o que subiu e comprando o que desceu.

  • Rentabilidade real

    A rentabilidade que sobra depois de descontar a inflação: aquilo que o seu poder de compra cresceu de fato, e não o seu saldo.

  • Risco de sequência de rentabilidades

    O risco de as más rentabilidades chegarem no início da fase de retiradas, quando ainda há muito capital a perder.

  • Simulação de Monte Carlo

    Um método que projeta milhares de futuros possíveis com rentabilidades aleatórias, para estimar a probabilidade de um resultado em vez de um único número.

  • Tempo no mercado

    A ideia de que permanecer investido ao longo do tempo importa mais do que tentar acertar no momento de entrar e sair.

  • TER (custo total)

    A porcentagem anual que um fundo cobra sobre o dinheiro investido, descontada tanto num bom ano como num ano mau.

  • Volatilidade

    A magnitude com que o preço de um ativo oscila para cima e para baixo; uma medida de movimento, não necessariamente de perigo.

Finanças pessoais 11 termos

  • FIRE (independência financeira)

    O ponto em que os seus ativos geram o suficiente para cobrir as suas despesas, tornando o trabalho numa escolha e não numa obrigação.

  • Fluxo de caixa pessoal

    O dinheiro que entra e sai cada mês, e a diferença entre os dois: o mecanismo real que faz crescer ou encolher o seu patrimônio.

  • Fundo de emergência

    Dinheiro líquido e aborrecido reservado para imprevistos, cuja função não é crescer mas evitar que tenha de vender investimentos ou se endividar.

  • Inflação

    A subida geral e sustentada dos preços, que reduz aquilo que a mesma quantidade de dinheiro consegue comprar ao longo do tempo.

  • Juros compostos da dívida

    O mesmo mecanismo que faz um investimento crescer, funcionando contra você quando os juros não pagos se somam ao capital.

  • Pague-se primeiro

    Tratar a poupança como a primeira fatura do mês em vez do que sobra no fim, normalmente através de uma transferência automática.

  • Patrimônio líquido

    Tudo o que possui menos tudo o que deve: o único número que resume a sua situação financeira.

  • Regra dos 4%

    A regra aproximada segundo a qual pode retirar 4% da sua carteira no primeiro ano, ajustar esse valor pela inflação e esperar que dure trinta anos.

  • Rendimento passivo

    Renda que não exige o seu trabalho ativo contínuo (dividendos, juros, aluguéis), e que quase sempre exige capital ou trabalho anterior.

  • Taxa de poupança

    A proporção dos seus rendimentos que não gasta, e a variável que mais determina quanto tempo levará a ser financeiramente independente.

  • Taxa segura de retirada

    A porcentagem de uma carteira que se pode gastar por ano com uma probabilidade alta de o dinheiro não acabar antes de você.

Psicologia do dinheiro 8 termos

  • Adaptação hedônica

    A tendência humana para regressar ao seu nível habitual de satisfação pouco depois de uma melhoria material.

  • Aversão à perda

    A tendência para sentir uma perda com uma intensidade cerca de duas vezes maior do que um ganho do mesmo tamanho.

  • Contabilidade mental

    A tendência para tratar o dinheiro de forma diferente segundo a sua origem ou o rótulo que lhe demos, ainda que seja perfeitamente intercambiável.

  • Custo de oportunidade

    O valor da melhor alternativa que abandona ao escolher uma opção: o que cada decisão custa além do seu preço.

  • Custo em horas de vida

    O preço de uma compra expresso nas horas de trabalho necessárias para a pagar, em vez de em dinheiro.

  • Inflação do estilo de vida

    O processo pelo qual a despesa sobe automaticamente com cada aumento de rendimento, deixando a taxa de poupança exatamente onde estava.

  • Viés de recência

    A tendência de dar peso demais ao que aconteceu há pouco tempo e projetá-lo para o futuro como se fosse a norma.

  • Viés do presente

    A tendência para sobrevalorizar uma recompensa imediata face a uma maior mas futura, mesmo quando a segunda é claramente melhor.