Simulador Monte Carlo de Supervivencia FIRE

Qué te dice una simulación de Monte Carlo

Cualquier otra calculadora de jubilación te da un número, obtenido suponiendo que el mercado rinde lo mismo todos los años. Nunca lo hace. Este simulador ejecuta tu plan mil veces, extrayendo cada vez una secuencia distinta de años de mercado, y no informa de un número sino de una probabilidad: la proporción de esas mil vidas en las que tu dinero te sobrevivió.

Cómo funcionan las mil simulaciones

Para cada una de las 1.000 simulaciones y cada año dentro de ella, el simulador extrae una rentabilidad aleatoria para acciones, bonos y efectivo, y una tasa aleatoria de inflación, cada una de una distribución normal con la media aritmética y la desviación típica del historial de EE. UU. entre 1928 y 2025 (datos de rentabilidades históricas de Aswath Damodaran): las acciones (S&P 500 con dividendos) un 11,9% anual con una desviación típica del 19,4%, el bono del Tesoro a 10 años un 4,8% con un 7,9%, las letras del Tesoro un 3,4% con un 3,0%, y la inflación un 3,1% con un 3,9%. Al principio de cada año sale la retirada de ese año, a los precios de ese año; después la cartera, reequilibrada a tu asignación, obtiene la rentabilidad ponderada, y los precios suben con la inflación del año, de modo que cada retirada posterior es mayor en toda la inflación acumulada desde que te jubilaste. El vuelo de la cabina usa exactamente las mismas reglas anuales, de una en una trayectoria.

Los mil resultados se ordenan y se muestran tres: el percentil 10, la mediana y el percentil 90. La mediana es el desenlace corriente. El percentil 10 es el que importa: es lo que ocurre cuando los sorteos van en tu contra, y un plan que solo funciona en la mediana es un plan que falla una vez de cada dos. Una simulación tiene éxito si llega a la edad objetivo con dinero. Bajo cero no queda nada invertido y el déficit se arrastra como deuda al 5% anual; una simulación que pasa diez años seguidos bajo cero se termina ahí y se cuenta como arruinada.

Qué supone

• Las rentabilidades se extraen de forma independiente cada año de una distribución normal. Los mercados reales tienen colas gruesas —los años extremos ocurren más de lo que predice una campana— y se agrupan, así que un mal año tiene más probabilidad de ir seguido de otro. Por eso un tramo real como 1966–1981 puede ser peor que casi cualquier trayectoria simulada; las secuencias históricas de la cabina lo reproducen.
• Las clases de activos se extraen independientemente entre sí. En una crisis real las correlaciones suben hacia uno, que es justo cuando se supone que la diversificación ayuda.
• Tu retirada sube con la inflación pase lo que pase con la cartera, salvo que actives las tácticas de recorte de gasto o de guardarraíles. Los jubilados reales gastan menos tras un mal año, que es la defensa más eficaz disponible, y en este modelo solo existe si la eliges.
• Sin impuestos ni comisiones de fondos. El trabajo parcial, la pensión y la reducción de vivienda solo entran si activas esas tácticas, en dinero de hoy y subiendo con la inflación. Cada uno de esos factores mueve el resultado, y no todos en la misma dirección.

Lee la tasa de éxito como herramienta de comparación, no como pronóstico. Un noventa por ciento aquí no significa nueve posibilidades de cada diez en el mundo real: significa que este plan falló una décima parte de las veces bajo estos supuestos, y puedes ver exactamente qué cambio mueve esa cifra.

Un ejemplo resuelto

Una cartera de 800.000, con un 70% en acciones y un 30% en bonos, consumida al 4% anual —32.000, subiendo con la inflación— durante treinta años, tiene éxito en unas nueve de cada diez simulaciones: un 91% en 40.000 corridas, en el mismo rango que encontró el estudio Trinity en la historia de EE. UU. La simulación mediana termina con unos 3,7 millones en dinero futuro, cerca de 1,5 millones en dinero de hoy —casi el doble del capital inicial descontada la inflación—, que es la parte contraintuitiva: el desenlace típico de un plan de retirada sostenible es morir rico. La del percentil 10, en cambio, termina con apenas unas decenas de miles.

Ahora sube la tasa de retirada al 5%, es decir, 40.000 al año. La mediana sigue terminando con más de lo que empezó, descontada la inflación, pero la tasa de éxito cae a unas tres de cada cuatro, y la simulación del percentil 10 se queda sin dinero hacia los veintidós años. Un punto de retirada cuesta unos catorce puntos de éxito, y todo el daño está en la cola que una sola media nunca enseña. Elige la secuencia 1966–1981 y hasta el plan del 4% casi nunca aguanta: los sorteos independientes rara vez producen un tramo tan malo, y para eso están las secuencias históricas. Para reproducir estas simulaciones, pon el capital en 800.000, el gasto en 32.000 o 40.000, la asignación en 70/30/0 y las edades en 65 y 95, y abre la pestaña de 1.000 simulaciones.

Cómo se calcula la puntuación del vuelo

Un vuelo que llega a su edad objetivo con dinero obtiene una base de hasta 5.000 puntos, en proporción a los años volados frente a una jubilación de referencia de 50 años: un vuelo de 30 años obtiene 3.000, uno de 50 años o más 5.000, y ningún vuelo obtiene menos de los 1.000 que recibe un vuelo que no llegó. La tabla suma después un bonus por los escenarios más difíciles (Lean FIRE ajustado 2.000, SWR de alto riesgo 1.500, personalizado 1.000, Trinity 800, Fat FIRE 200), resta 500 puntos por cada año bajo cero y 75 por cada año que estuvo activa cada táctica, y suma un punto por cada 2.500 de saldo final. El total se mantiene entre 100 y 100.000, y el informe del vuelo muestra cada línea antes de enviar la puntuación.

El escenario se decide al despegar, no al aterrizar: un vuelo cuenta como un escenario predefinido solo si se voló con su capital, su gasto, sus edades y su asignación, contra el mercado simulado y sin el fondo de fecha objetivo; cualquier otra cosa es un escenario personalizado. La configuración queda bloqueada durante todo el vuelo, y la reducción de vivienda solo puede usarse una vez por vuelo.

Preguntas frecuentes

¿Por qué mil simulaciones y no más?

Mil bastan para que la tasa de éxito sea estable con un margen de un par de puntos porcentuales, y son pocas para terminar al instante en tu navegador. Diez mil reducirían ese margen a menos de un punto sin cambiar la decisión.

¿Por qué el resultado cambia cada vez que lo ejecuto?

Porque los sorteos son aleatorios. Que la tasa de éxito oscile uno o dos puntos entre ejecuciones es normal; que oscile diez te está diciendo que el plan está en el filo, y eso ya es la respuesta.

¿A qué tasa de éxito debería aspirar?

No hay un umbral correcto, y perseguir el 100% suele significar trabajar años de más para protegerte de escenarios en los que de todos modos habrías recortado el gasto. Importa más saber qué palanca —gasto, asignación o un año más de ahorro— mueve más tu cifra.